(一)会计核算

    1.“新金融工具会计准则”下的核算

    2017年财政部先后修汀并发布了四项企业会计准则，统称为“新金融工具会计准则”，并要求执行企业会计准则的境内非上市企业于2021年1月1日施行。新金融会计准则对金融资产重新划分三类:“以摊余成木计量的金融资产”“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。有限合伙制私募股权投资基金主要是权益工具投资，应根据其合同现金流量特征及企业管理该资产的业务模式，将其投资分类为“以公允价值计量”的后两类。这就使得企业对金融资产的初始判断和确认，提出了较高的要求，不同的分类直接影响着金融资产后续计量和会计列报。

    2.会计核算中的难点

    分类为“以公允价值计量”的两类金融资产，都涉及在资产负债表日要重新核定该金融资产的公允价值。股权投资估值方法一般有市场法、收益法和成木法等。但在实务中，无论哪种估值方法，实操层面都有一定的难度。主要受以下三方面因素影响:首先，企业的估值政策，二是估值人员的水平，三是企业获取到的信息量。针对上述问题，公司可采取以下两种措施:首先，成立专门的估值管理机构，明确估值职能，在估值中汇集、考虑各部门信息，考虑各种因素，结合所了解到信息，不同的项目采用不同的估值技术方法。其次，聘请第三方专业估值机构提供估值服务。将其出具的估值报告和公司内部估值数据进行比对，如存在重大差距，应查明分析原因，最终确定出最公允的公允价值。

    (二)会计列报

    分类不同，在财务报表上列不也不同。一方面，分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，在资产负债表中的“交易性金融资产”或“其他非流动金融资产”列报。指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，在资产负债表中“其他权益工具投资”列报。资产负债表日调整公允价值变动时，前者计入“当期损益一公允价值变动收益”，影响企业利润，后者计入“其他综合收益”，不影响企业利润。另一方面，金融资产终止确认时，其转让收益或亏损，前者计入“当期损益一投资收益”，影响企业利润，后者计入“留存收益(盈余公积、利润分配一米分配利润)”，不影响企业利润，并且之前因公允价值变动计入“其他综合收益”的累计利得或损失，从“其他综合收益”中转出，计入“留存收益(盈余公积、利润分配一米分配利润)”。从以上分析不难看出:分类为前者的金融资产，在整个投资期内，所有的收益或损失都计入当期损益，直接影响企业的当期利润。分类为后者的金融资产，在整个投资期内，所有的收益或损失都没有影响到企业的利润。这对于以利润为考核目标或导向的企业来说，会计核算和业绩考核目标的一致性遇到挑战。对于投资人来说，分析一家基金公司的盈利能力时，要转变过去的思维模式，不仅是分析公司的利润表，还应重点关注企业的资产负债表，只有这样才能得出正确的结论。